Details
| Translated title of the contribution | Absicherung der Parameterrisiken |
|---|---|
| Original language | English |
| Pages (from-to) | 111-121 |
| Number of pages | 11 |
| Journal | Journal of Banking and Finance |
| Volume | 100 |
| Early online date | 10 Jan 2019 |
| Publication status | Published - Mar 2019 |
Abstract
Keywords
- Estimation error, Parameter risk, Hedging, C13, G13, G32
ASJC Scopus subject areas
- Economics, Econometrics and Finance(all)
- Finance
- Business, Management and Accounting(all)
Research Area (based on ÖFOS 2012)
- SOCIAL SCIENCES
- Economics
- Economics
- Public finance
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- Standard
- Harvard
- Apa
- Vancouver
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- RIS
In: Journal of Banking and Finance, Vol. 100, 03.2019, p. 111-121.
Research output: Contribution to journal › Article › Research › peer review
}
TY - JOUR
T1 - Hedging parameter risk
AU - Claußen, Arndt
AU - Rösch, Daniel
AU - Schmelzle, Martin
PY - 2019/3
Y1 - 2019/3
N2 - Die genaue Messung und wirksame Kontrolle von Finanzrisiken ist für Risikomanager und Regulierungsbehörden von entscheidender Bedeutung. Risikomessungen werden jedoch potenziell durch Fehler bei der Schätzung von Modellparametern aus begrenzten Stichproben beeinträchtigt, was zu einem Parameterrisiko führt. Der wichtigste Beitrag dieses Papiers ist die Formulierung eines allgemeinen Rahmens zur Absicherung dieses Parameterrisikos. Durch die Anwendung des neuen Rahmens auf die Modellierung von Kreditportfolios wird die Bedeutung des Parameterrisikos, der Schätzmethoden und der Diversifikationseffekte hervorgehoben.
AB - Die genaue Messung und wirksame Kontrolle von Finanzrisiken ist für Risikomanager und Regulierungsbehörden von entscheidender Bedeutung. Risikomessungen werden jedoch potenziell durch Fehler bei der Schätzung von Modellparametern aus begrenzten Stichproben beeinträchtigt, was zu einem Parameterrisiko führt. Der wichtigste Beitrag dieses Papiers ist die Formulierung eines allgemeinen Rahmens zur Absicherung dieses Parameterrisikos. Durch die Anwendung des neuen Rahmens auf die Modellierung von Kreditportfolios wird die Bedeutung des Parameterrisikos, der Schätzmethoden und der Diversifikationseffekte hervorgehoben.
KW - Estimation error
KW - Parameter risk
KW - Hedging
KW - C13
KW - G13
KW - G32
UR - http://www.scopus.com/inward/record.url?scp=85059931330&partnerID=8YFLogxK
U2 - 10.1016/j.jbankfin.2019.01.003
DO - 10.1016/j.jbankfin.2019.01.003
M3 - Article
VL - 100
SP - 111
EP - 121
JO - Journal of Banking and Finance
JF - Journal of Banking and Finance
SN - 0378-4266
ER -